إنها إحدى طرق الموازنة بين المخاطر والمكافآت في محفظتك الاستثمارية من خلال تنويع أصولك.
 |
| لماذا التنويع مهم؟ |
التنويع هو ممارسة لتوزيع استثماراتك بحيث يكون تعرضك لأي نوع من الأصول محدودًا. تم تصميم هذه الممارسة للمساعدة في تقليل تقلب محفظتك بمرور الوقت.
أحد مفاتيح الاستثمار الناجح هو تعلم كيفية الموازنة بين مستوى راحتك والمخاطرة مقابل أفقك الزمني. استثمر بيضة عش التقاعد بشكل متحفظ للغاية في سن مبكرة ، وأنت تخاطر بأن معدل نمو استثماراتك لن يواكب التضخم. على العكس من ذلك ، إذا كنت تستثمر بقوة كبيرة عندما تكبر ، فقد تترك مدخراتك عرضة لتقلبات السوق ، مما قد يؤدي إلى تآكل قيمة أصولك في عصر يكون لديك فيه فرص أقل لتعويض خسائرك.
تتمثل إحدى طرق موازنة المخاطر والمكافآت في محفظتك الاستثمارية في تنويع أصولك. تحتوي هذه الإستراتيجية على العديد من التكرارات المعقدة ، ولكن في جذورها فكرة بسيطة تتمثل في توزيع محفظتك عبر العديد من فئات الأصول. يمكن أن يساعد التنويع في التخفيف من المخاطر والتقلبات في محفظتك ، مما قد يقلل من عدد وشدة تقلبات المعدة. تذكر أن التنويع لا يضمن الربح أو يضمن الخسارة.
المكونات الأساسية الأربعة لمحفظة متنوعة
المخزونات المحلية
تمثل الأسهم الجزء الأكثر قوة في محفظتك وتوفر الفرصة لتحقيق نمو أعلى على المدى الطويل. ومع ذلك ، فإن هذا الاحتمال الأكبر للنمو ينطوي على مخاطر أكبر ، لا سيما على المدى القصير. نظرًا لأن الأسهم أكثر تقلبًا بشكل عام من الأنواع الأخرى من الأصول ، فقد يكون استثمارك في السهم أقل قيمة إذا قررت بيعه وعندما تقرر بيعه.
سندات
توفر معظم السندات دخل فائدة منتظم وتعتبر بشكل عام أقل تقلبًا من الأسهم. يمكنهم أيضًا أن يكونوا بمثابة حماية ضد الصعود والهبوط الذي لا يمكن التنبؤ به في سوق الأسهم ، حيث يتصرفون غالبًا بشكل مختلف عن الأسهم. غالبًا ما يفضل المستثمرون الذين يركزون على الأمان أكثر من النمو ، سندات الخزانة الأمريكية أو غيرها من السندات عالية الجودة ، مع تقليل تعرضهم للأسهم.
قد يضطر هؤلاء المستثمرون إلى قبول عوائد أقل على المدى الطويل ، حيث أن العديد من السندات - وخاصة الإصدارات عالية الجودة - لا تقدم عمومًا عوائد عالية مثل الأسهم على المدى الطويل. ومع ذلك ، لاحظ أن بعض استثمارات الدخل الثابت ، مثل السندات ذات العائد المرتفع وبعض السندات الدولية ، يمكن أن تقدم عوائد أعلى بكثير ، وإن كان ذلك ينطوي على مخاطر أكبر.
استثمارات قصيرة الأجل
وتشمل هذه صناديق أسواق المال والأوراق المالية قصيرة الأجل (شهادات الإيداع). صناديق أسواق المال هي استثمارات متحفظة توفر الاستقرار وسهولة الوصول إلى أموالك ، وهي مثالية لأولئك الذين يتطلعون إلى الحفاظ على رأس المال. في مقابل هذا المستوى من الأمان ، عادةً ما توفر صناديق أسواق المال عوائد أقل من صناديق السندات أو السندات الفردية. على الرغم من أن صناديق أسواق المال تعتبر أكثر أمانًا وأكثر تحفظًا ، إلا أنها غير مؤمنة أو مضمونة من قبل المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) كما هو الحال مع العديد من الأقراص المدمجة. * عندما تستثمر في الأقراص المدمجة ، يمكنك التضحية بالسيولة التي تقدمها بشكل عام تمويل لسوق المال.
* يمكن أن تخسر المال من خلال الاستثمار في صندوق سوق المال. على الرغم من أن الصندوق يسعى إلى الحفاظ على قيمة استثمارك عند 1.00 دولار لكل سهم ، إلا أنه لا يمكنه ضمان القيام بذلك. قد يفرض الصندوق رسومًا عند بيع أسهمك أو قد يعلق مؤقتًا قدرتك على بيع الأسهم إذا انخفضت سيولة الصندوق عن الحد الأدنى المطلوب بسبب ظروف السوق أو عوامل أخرى. الاستثمار في الصندوق غير مؤمن أو مضمون من قبل المؤسسة الفيدرالية لتأمين الودائع أو أي وكالة حكومية أخرى. فيدلتي إنفستمنتس والشركات التابعة لها ، راعية الصندوق ، ليست ملزمة قانونًا بتقديم الدعم المالي للصندوق ، ولا يجب أن تتوقع أن يقدم الراعي دعمًا ماليًا للصندوق في أي وقت.
الأسهم الدولية
غالبًا ما يكون أداء الأسهم الصادرة عن شركات غير أمريكية مختلفًا عن نظيراتها في الولايات المتحدة ، مما يوفر التعرض للفرص التي لا توفرها الأوراق المالية الأمريكية. إذا كنت تبحث عن استثمارات تقدم عوائد محتملة أعلى ومخاطر أعلى ، فقد ترغب في التفكير في إضافة بعض الأسهم الأجنبية إلى محفظتك.
مكونات إضافية لمحفظة متنوعة
صناديق القطاع
على الرغم من أن هذه الصناديق تستثمر في الأسهم ، إلا أن صناديق القطاع ، كما يوحي اسمها ، تركز على قطاع معين من الاقتصاد. يمكن أن تكون أدوات قيمة للمستثمرين الباحثين عن فرص في مراحل مختلفة من الدورة الاقتصادية.
الصناديق التي تركز على السلع الأساسية
بينما يجب على المستثمرين الأكثر خبرة فقط الاستثمار في السلع ، فإن إضافة صناديق الأسهم التي تركز على الصناعات كثيفة السلع إلى محفظتك - مثل النفط والغاز والتعدين والموارد الطبيعية - يمكن أن يوفر تحوطًا جيدًا ضد التضخم.
الصناديق العقارية
يمكن للصناديق العقارية ، بما في ذلك صناديق الاستثمار العقاري (REITs) ، أن تلعب أيضًا دورًا في تنويع محفظتك وتوفير بعض الحماية ضد مخاطر التضخم.
أموال تخصيص الأصول
بالنسبة للمستثمرين الذين ليس لديهم الوقت أو الخبرة لبناء محفظة متنوعة ، يمكن لصناديق تخصيص الأصول أن تكون بمثابة إستراتيجية فعالة لصندوق واحد. يدير Fidelity عددًا من الأنواع المختلفة من هذه الأموال ، بما في ذلك الأموال التي تتم إدارتها حتى تاريخ مستهدف محدد ، والأموال التي تتم إدارتها للحفاظ على تخصيص أصول معين ، والأموال التي تتم إدارتها لتوليد الدخل ، والأموال التي تتم إدارتها تحسباً لموارد محددة. النتائج ، مثل التضخم.
كيف يمكن أن يساعد التنويع في تقليل تأثير تقلبات السوق؟
الهدف الأساسي من التنويع ليس تعظيم العوائد. هدفها الأساسي هو الحد من تأثير التقلبات على المحفظة. لفهم هذا المفهوم بشكل أفضل ، انظر إلى الرسوم البيانية أدناه ، والتي تصور المحافظ الافتراضية بتخصيصات أصول مختلفة. يُلاحظ متوسط العائد السنوي لكل محفظة من عام 1926 حتى عام 2015 ، بما في ذلك أرباح الأسهم المعاد استثمارها والأرباح الأخرى ، وكذلك أفضل وأسوأ عوائد 20 عامًا.
تتكون المحفظة الأكثر قوة من 60٪ من الأسهم المحلية ، و 25٪ من الأسهم الدولية ، و 15٪ من السندات: وكان متوسط عائدها السنوي 9.65٪. كان أفضل عائد لها في 12 شهرًا هو 136٪ ، في حين أن أسوأ عائد في 12 شهرًا كان سيخسر ما يقرب من 61٪. ربما يكون هذا تقلبًا كبيرًا للغاية بالنسبة لمعظم المستثمرين لتحمله.
ومع ذلك ، فإن تغيير توزيع الأصول بشكل طفيف شدد نطاق تلك التقلبات دون التخلي عن الكثير في طريق الأداء طويل الأجل. على سبيل المثال ، فإن المحفظة التي يتم تخصيص 49٪ من الأسهم المحلية لها ، و 21٪ من الأسهم الدولية ، و 25٪ من السندات ، و 5٪ من الاستثمارات قصيرة الأجل من شأنها أن تحقق متوسط عائد سنوي يقارب 9٪ خلال نفس الفترة ، وإن كان نطاق أضيق.
من التطرف في النهاية العالية والمنخفضة. كما ترى عند النظر إلى تخصيصات الأصول الأخرى ، فإن إضافة المزيد من استثمارات الدخل الثابت إلى المحفظة ستقلل قليلاً من توقعات الفرد للعائدات طويلة الأجل ، ولكنها قد تقلل بشكل كبير من تأثير تقلبات السوق. هذه مقايضة يرى العديد من المستثمرين أنها جديرة بالاهتمام ، لا سيما مع تقدمهم في السن وعزوفهم عن المخاطرة.
 |
| تأثير تخصيص الأصول على الأداء طويل الأجل والتقلبات قصيرة الأجل |
تستند أرقام أداء مزيج الأصول على المتوسط المرجح لأرقام العائد السنوي لمعايير معينة لكل فئة أصول ممثلة. تستند العوائد التاريخية وتقلبات الأسهم والسندات وفئات الأصول قصيرة الأجل إلى بيانات الأداء التاريخية لمختلف الفهارس من عام 1926 من خلال أحدث بيانات نهاية العام المتاحة من Morningstar. الأسهم المحلية ممثلة بمؤشر S&P 500 1926 - 1986 ، داو جونز السوق الكلي للولايات المتحدة 1987 - نهاية العام الأخير ؛ الأسهم الأجنبية التي يمثلها S&P 500 1926 - 1969 ، MSCI EAFE 1970 - 2000 ، MSCI ACWI Ex USA 2001 - نهاية العام الأخير ؛ سندات ممثلة بالسندات الأمريكية متوسطة الأجل 1926 - 1975 ، باركليز الأمريكية Aggregate Bond 1976 - آخر سنة نهاية ؛ قصيرة الأجل ممثلة بأذون خزانة الولايات المتحدة لمدة 30 يومًا لعام 1926 - آخر سنة نهاية. لا يمكن الاستثمار مباشرة في مؤشر. على الرغم من أن الأداء السابق لا يضمن النتائج المستقبلية ، إلا أنه قد يكون مفيدًا في مقارنة استراتيجيات الاستثمار البديلة على المدى الطويل. سيتم تخفيض عوائد الأداء للاستثمارات الفعلية بشكل عام من خلال الرسوم والمصروفات التي لا تنعكس في الرسوم التوضيحية الافتراضية لهذه الاستثمارات. المؤشرات غير مُدارة. عمومًا ، بين فئات الأصول ، تكون الأسهم أكثر تقلبًا من السندات أو الأدوات قصيرة الأجل ويمكن أن تنخفض بشكل كبير استجابةً للتطورات السلبية للمُصدر أو السياسية أو التنظيمية أو السوقية أو الاقتصادية. على الرغم من أن سوق السندات متقلب أيضًا ، فإن سندات الدين منخفضة الجودة ، بما في ذلك القروض ذات الرافعة المالية ، تقدم عمومًا عوائد أعلى مقارنة بالأوراق المالية ذات الدرجة الاستثمارية ، ولكنها تنطوي أيضًا على مخاطر أكبر للتخلف عن السداد أو تغيرات الأسعار. يمكن أن تكون الأسواق الخارجية أكثر تقلباً من الولايات المتحدة
احتساب الوقت في إستراتيجية التنويع الخاصة بك
اعتاد الناس على التفكير في مدخراتهم من حيث الأهداف: التقاعد ، الكلية ، دفعة أولى ، أو إجازة. ولكن أثناء إنشاء وإدارة تخصيص الأصول - بغض النظر عن الهدف الذي تسعى إليه - هناك شيئان مهمان يجب مراعاتهما.
الأول هو عدد السنوات حتى تتوقع أن تحتاج إلى المال - المعروف أيضًا باسم أفقك الزمني.
والثاني هو موقفك من المخاطر - المعروف أيضًا باسم تحملك للمخاطر.
على سبيل المثال ، فكر في هدف يبعد 25 عامًا ، مثل التقاعد. نظرًا لأن أفقك الزمني طويل إلى حد ما ، فقد تكون على استعداد لتحمل مخاطر إضافية في السعي لتحقيق نمو طويل الأجل ، على افتراض أنه سيكون لديك عادة الوقت لاستعادة الأرض المفقودة في حالة حدوث تراجع قصير الأجل في السوق. في هذه الحالة ، قد يكون من المناسب التعرض بشكل أكبر للمخزونات المحلية والدولية.
ولكن هنا حيث يصبح تحملك للمخاطر عاملاً. بغض النظر عن أفقك الزمني ، يجب أن تتحمل فقط مستوى من المخاطرة تشعر بالراحة تجاهه. لذا ، حتى لو كنت تدخر لهدف طويل الأجل ، إذا كنت أكثر تجنبًا للمخاطرة ، فقد ترغب في التفكير في محفظة أكثر توازناً مع بعض استثمارات الدخل الثابت. وبغض النظر عن أفقك الزمني وتحمل المخاطر ، حتى إذا كنت تتبع أكثر نماذج تخصيص الأصول قوة ، فقد ترغب في التفكير في تضمين مكون الدخل الثابت للمساعدة في تقليل التقلبات الإجمالية لمحفظتك.
الشيء الآخر الذي يجب تذكره حول أفقك الزمني هو أنه يتغير باستمرار. لذلك ، لنفترض أن تقاعدك بعد 10 سنوات بدلاً من 25 عامًا - قد ترغب في إعادة تخصيص أصولك للمساعدة في تقليل تعرضك للاستثمارات عالية المخاطر لصالح استثمارات أكثر تحفظًا ، مثل صناديق السندات أو أسواق المال. يمكن أن يساعد ذلك في التخفيف من تأثير تقلبات السوق الشديدة على محفظتك ، وهو أمر مهم عندما تتوقع أن تحتاج إلى المال قريبًا نسبيًا.
بمجرد دخولك التقاعد ، يجب أن يكون جزء كبير من محفظتك الاستثمارية في استثمارات أكثر استقرارًا وأقل خطورة والتي يمكن أن تدر دخلاً. ولكن حتى في فترة التقاعد ، فإن التنويع هو المفتاح لمساعدتك في إدارة المخاطر. في هذه المرحلة من حياتك ، يكون الخطر الأكبر بالنسبة لك هو تجاوز الأصول الخاصة بك. لذا ، فكما أنه لا ينبغي أبدًا أن تستثمر بنسبة 100٪ في الأسهم ، فمن الأفضل ألا تخصص أبدًا بنسبة 100٪ في استثمارات قصيرة الأجل إذا كان أفقك الزمني أكبر من عام واحد. بعد كل شيء ، حتى في فترة التقاعد ، سوف تحتاج إلى تعرض معين للاستثمارات الموجهة نحو النمو لمكافحة التضخم والمساعدة في ضمان استمرار أصولك لما يمكن أن يكون تقاعدًا لمدة عقود.
بغض النظر عن هدفك ، أو أفقك الزمني ، أو تحملك للمخاطر ، فإن المحفظة المتنوعة هي أساس أي استراتيجية استثمار ذكية.
0 تعليقات